《月光寶盒》《大話西遊》的上半部。故事開始是觀音菩薩要除掉孫悟空(周星馳飾)，因其夥同牛魔王欲殺害師父唐三藏(羅家英飾)，並偷走了月光寶盒。唐三藏慈悲爲懷，願自殺以換悟空重生。五百年後，孫悟空投胎爲強盜頭頭至尊寶。不巧撞見預謀吃唐僧肉的妖怪姐妹--蜘蛛精春三十娘(藍潔瑛飾)和白骨精白晶晶(莫文蔚飾)。原來，500年前孫悟空和白晶晶曾有一段戀情，因而白晶晶與至尊寶一見鍾情。此時，菩提老祖將二人的妖怪身份告訴了至尊寶，並同強盜們一起與二妖展開周旋。白晶晶爲了救至尊寶打傷了春三十娘，卻中毒受傷。至尊寶爲了白晶晶來找春三十娘，卻遭晶晶誤會。白晶晶絕望自殺。至尊寶用月光寶盒使時光倒流卻倒流回500年前……《仙履奇緣》（又名《大聖娶親》）故事發生在《大話西遊》上一集《月光寶盒》之前500年。至尊寶被月光寶盒帶回到五百年前，恰巧遇到紫霞仙子。紫霞仙子曾有一誓言，只要誰能拔出她手中的紫青寶劍，就是她的意中人。不想寶劍被至尊寶拔出，紫霞決定以身相許，卻遭至尊寶拒絕。紫霞迷失在沙漠，爲牛魔王所救。牛魔王逼紫霞與之成婚。關鍵時刻，至尊寶轉世成爲齊天大聖孫悟空，踏着五彩祥雲來救紫霞。打鬥中，悟空爲救師父而放棄了紫霞，紫霞爲牛魔王所殺...
無厘頭經典之作《大話西遊》由《月光寶盒》和《仙履奇緣》兩部組成，《月光寶盒》片長88分鐘，《仙履奇緣》（又名《大聖娶親》）片長98分鐘。《大話西遊》最初在影院放映並沒有引起很大的凡響，隨着在網絡上的興起，該片成爲中國最具文化影響力的文化現象，其語言風格由網絡影響發展到成爲新時代語言的風格特點，說該片影響了一代中國人殊不爲過。該片在衆多無厘頭影片中被奉爲經典之中的經典。甚至有人說判斷一個人屬於哪個時代只要看他喜不喜歡《大話西遊》即可，由此可見其影響力。更有人從後現代的角度來分析《大話西遊》，也頗有道理。
因果愛情觀這部後現代電影卻表現了一個古老的佛教的因果愛情觀，算是解釋了愛情千古不變的原理。再加上後現代的消解和無厘頭搞笑的作風，實爲對現代人的愛情觀施展了最妙的“化功大法”，既感動了無數的青年，也爲現代愛情的困惑做了巧妙的開脫。有人評論該片用後現代手法對所有的事物都進行了意義消解，唯獨保留了愛情。周星馳以前的戲中，也都有愛情這個永恆的主題，但《大話西遊》是巔峯，它的愛情是那麼真摯，悲壯，可惜，可歌，可泣......更難能可貴的是，它揭示了那麼多有關愛情的道理，蘊含着深刻的哲理，離我那麼近的道理，如此的貼近我的生活，而非高高在上的理論。
