河馬先生戴着頂大禮帽，他是個了不起的魔術師。
河馬先生登臺表演，他摘下大禮帽，讓大夥看看裏面是空的，然後蓋上一塊白手絹，嘴裏唸唸有詞。他請兔子先生上臺，把手伸進禮帽，兔子一摸，就摸出個大白鴿。
大白鴿拍拍翅膀飛走了。
一隻狐狸看見了，他流着口水說：“河馬先生真了不起，再變一個吧!”
河馬先生又把手絹蓋在禮帽上，嘴裏唸唸有詞。狐狸衝上臺說：“這次讓我來摸一摸!”
狐狸不等河馬先生答應，就急着把手伸進禮帽。使勁捏了一把，就哎喲喲地叫了起來。
原來他摸出了個小刺蝟來。刺蝟刺了他一下，就做個鬼臉跑了。
狐狸使勁地甩着被刺痛的手，他在大夥的鬨笑中逃下了臺。
